中国资本市场从20世纪90年代初建立深圳与上海A股市场以来，取得了举世瞩目的成就，已成为全球第二大金融市场。本专著以市场效率为核心，围绕我国股票期货市场、期权市场以及股票市场的关系收集整理相关的研究成果。 专著的主要内容包括六个方面：一是研究股指衍生产品市场自身的运行效率，市场功能的发挥程度，包括价格发现功能、风险管理功能；二是研究股票市场、股指期货市场、股指期权市场之间的运行效率，包括市场之间波动率、收益率、流动性相互影响关系，并实证各市场之间的均衡状况；三是引入投资者情绪因素，在非效率市场情况研究各市场的运行特征；四是引入我国市场发展中制度因素，研究我国市场制度变化对股票指数衍生产品市场的影响；五是在开放市场环境下，研究境外市场与境内股指衍生产品市场的相互影响；六是基于市场效率的交易策略设计与实证分析。