顶级专业人士带你吃透因子投资与智能贝塔逻辑，从认知到实操，精通各类指数基金应用以科学资产配置捕捉风险溢价，有效分享经济与产业长期成长红利

本书主要围绕指数基金与因子投资的核心逻辑展开，分为三大核心部分：第一部分追溯指数基金与因子投资的演进历程，解析指数编制的架构原理、风险控制要点，以及因子投资与传统主动投资、被动投资的差异；第二部分聚焦于权益因子投资，深入拆解价值、质量、低波动、动量、规模五大核心因子的定义、构建方法、风险收益特征及实操注意事项；第三部分拓展至固定收益、大宗商品、货币等多资产领域，探讨另类风险溢价（ARP）策略的应用场景与实施路径，覆盖套息、价值、动量等经典策略。此外，书中还融入了大量实证数据、历史案例与学术研究成果，作者以简洁的语言拆解了复杂的金融理论，搭配真实案例与数据支撑，解答了因子投资的常见误解与实操难题。同时，理性分析了因子投资的适用边界与风险，强调结合投资者目标与市场环境的灵活运用，为不同需求的投资者提供实用参考。