前 言

我国期货市场经过30多年发展,经历了从无到有、从小到大、从乱到治,探索中国特色期货监管制度和业务模式总体框架,取得了令人瞩目的成就。30多年来,期货市场的规则体系不断完善,品种创新有序推进,风险管理工具进一步丰富,对外开放进程明显加快。期货市场的规模稳步扩大,市场交易者结构逐步优化,资产管理和风险管理等创新业务探索取得初步成效。期货市场整体运行质量和效率不断提高,发现价格、管理风险和配置资源的基础功能得到发挥,在服务实体经济、促进产业升级、助力乡村振兴和维护国家经济金融安全等方面发挥着越来越重要的作用。

随着我国期货市场规模的不断发展壮大,新的市场参与者特别是个人交易者数量呈持续上升趋势。交易者是期货市场的重要主体,期货市场的发展离不开交易者的积极参与。中小投资者是我国现阶段资本市场的主要参与群体,但处于信息弱势地位,抗风险能力和自我保护能力较弱,合法权益容易受到侵害。维护中小投资者合法权益是证券期货监管工作的重中之重,关系广大人民群众的切身利益,是资本市场持续健康发展的基础。因此,当前我国期货市场正处于快速发展时期,做好期货交易者教育工作意义深远。

2013年,《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》(以下简称《意见》)发布,指出要强化中小投资者教育,加大普及证券期货知识力度。将投资者教育逐步纳入国民教育体系,有条件的地区可以先行试点。充分发挥媒体的舆论引导和宣传教育功能。证券期货经营机构应当承担各项产品和服务的投资者教育义务,保障费用支出和人员配备,将投资者教育纳入各业务环节。提高投资者风险防范意识。自律组织应当强化投资者教育功能,健全会员投资者教育服务自律规则。中小投资者应当树立理性投资意识,依法行使权利和履行义务,养成良好投资习惯,不听信传言,不盲目跟风,提高风险防范意识和自我保护能力。2019年3月,中国证监会、教育部联合印发了《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》,旨在学校教育中大力普及证券期货知识,推动全社会树立理性投资意识,提升国民投资理财素质,维护社会和谐稳定。2022年8月1日,《中华人民共和国期货和衍生品法》正式施行,确立期货交易者权益保护制度。2024年10月11日,国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》,提出:“加强对期货市场参与者尤其是中小企业和个人交易者的教育培训引导,增强市场参与者风险防控意识,维护中小交易者合法权益。”

随着《意见》的深入贯彻和落实,我国中小投资者保护工作取得了积极成效,围绕期货交易者教育工作,期货市场的监管部门、自律组织与中介机构都深入进行了大量形式多样、内容丰富、卓有成效的工作。由中国期货业协会(以下简称“协会”)组织编写的本套《期货交易者教育系列丛书》,就是协会按照行政监管部门统一部署,贯彻落实期货交易者教育工作的重要措施之一,也是协会积极响应《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》要求,推动期货知识进校园、进课堂、纳入国民教育体系的切入点。本丛书是为期货交易者编写的一套普及性读物,以广大普通交易者为服务对象,兼顾了专业机构的需求,采取简单明了的问答体例,在语言上力争做到深入浅出、通俗易懂、可读性强。衷心地希望本丛书的出版能够为期货交易者了解期货市场、树立风险意识、理性参与期货交易提供有益的帮助。

在此,我们对所有在本丛书编写和出版过程中付出辛勤劳动的朋友表示衷心感谢。由于编写时间紧迫,书中错误和疏漏在所难免,恳请读者批评指正。

中国期货业协会

2025 年 6 月