本书以国际金融资产、大宗商品及汇率风险的管理与决策为主题，重点阐述了基于期货和期权对冲理论的波动率预测、风险度量方法及其在跨国（境）金融资产配置、大宗商品和汇率风险管理中的应用；研究了复杂因子驱动下基于Garch族模型、Copula函数和高频数据的波动率建模方法；提出了市场状态的识别方法、极端市场行情下状态依赖的选择性对冲策略，拓展了传统套期保值理论；在理论研究的基础上，针对资本市场、大宗商品市场与汇率市场开展了大量的实证研究工作。本书各章沿着问题、模型方法、实证分析的范式开展理论和实际应用研究，为跨国（境）资产配置、大宗商品运营及汇率风险管理提供决策参考。

本书适用于高等院校风险管理、国际经济与贸易、应用统计等专业的师生研讨和教学，也可作为实际风险管理工作者的参考书。